Phân tích ra quyết định: Thị trường đã bắt đầu chế độ "quay đầu", Lạm phát tháng 7 của Hoa Kỳ vui buồn lẫn lộn, nợ cũ : thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu được định giá quá caolg...

Bản tin tài chính FX168 (Bắc Mỹ) đưa tin Thứ Sáu (11/8), giá cổ phiếu của các ông lớn công nghệ Mỹ lại giảm, dữ liệu kinh tế trái chiều khiến thị trường chứng khoán khó tìm hướng đi. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng.

S&P 500 đóng cửa ở mức thấp nhất trong 1 tháng trong một phiên đầy biến động, chỉ giảm 0.1%. Nasdaq 100, đang trên đà ghi nhận chuỗi giảm điểm hàng tuần dài nhất trong năm nay, dao động quanh mức 15,000, mức đóng cửa lần cuối dưới mức này vào tháng 6. Nvidia đã tăng hơn gấp 3 lần vào năm 2023, kéo dài chuỗi thua lỗ kéo dài 4 ngày lên 10%. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng cao hơn.

Giá vàng và bạc yếu hơn một chút vào đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào thứ Sáu và mất đi mức tăng nhỏ qua đêm sau khi báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ cao hơn một chút so với dự kiến. Lần cuối cùng, vàng tháng 12 giảm 0.80 USD ở mức 1,948.00 USD và bạc tháng 9 giảm 0.086 USD ở mức 22.73 USD.

Trên thị trường ngoại hối, tiền tệ hàng hóa giảm, đồng EUR/USD giảm và tất cả các cặp tiền đều dao động từ 20-30 điểm trong thời gian ngắn. Bất chấp lo ngại rủi ro gia tăng, USD/JPY tiếp tục tăng và đạt 145.00, nhưng không thể phá vỡ mức cao nhất trong tháng 6 là 145.07. Khi giá dầu tăng trở lại sau đợt bán tháo ở châu Âu và cuối cùng tăng cao hơn, đồng đô la Canada cũng tăng theo và khí đốt tự nhiên cũng mạnh hơn một chút.

Giám đốc chiến lược thị trường Matt Maley tại Miller Tabak + Co, cho biết thị trường chứng khoán đã mất rất nhiều đà đi lên. "Thị trường dường như đang mất đi một số sức mạnh khi chúng ta tiếp cận khung thời gian tháng 9 và tháng 10 thường biến động. Điều đó không có nghĩa là thị trường chứng khoán sẽ giảm đáng kể trong một hoặc hai tháng tới, nhưng nó làm tăng khả năng điều chỉnh trong tương lai gần."

Đầu ngày thứ Sáu, S&P 500 giao dịch gần với đường trung bình động 50 ngày của nó. Một số nhà phân tích kỹ thuật cho biết việc vi phạm ngưỡng có thể báo hiệu những tổn thất tiếp theo.

Nhà phân tích Dan Wantrobski của Janney Montgomery Scott cho biết con đường đi xuống sẽ không phải là một đường thẳng khi chứng khoán tiến gần hơn đến vùng quá bán trong thời gian tới. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có thể sớm thử "một đợt phục hồi quá bán khác".

Cựu vua nợ Bill Gross nói rằng những người đầu cơ giá lên cổ phiếu và trái phiếu kho bạc là sai vì cả hai thị trường đều được "định giá quá cao".

Cựu giám đốc đầu tư của Pimco cho biết giá trị hợp lý của lợi suất 10 năm là khoảng 4.5%, so với mức 4.15% hiện nay.

Phần bù rủi ro vốn chủ sở hữu giảm mạnh (thước đo sự chênh lệch giữa lợi suất S&P 500 và lãi suất hiện tại trên trái phiếu kho bạc 10 năm) cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao so với trái phiếu. Số liệu hiện đang ở mức mà lợi tức trung bình trong lịch sử 12 tháng của S&P 500 cao hơn.

Các chiến lược gia của ngân hàng Hoa Kỳ do Michael Hartnett đứng đầu cho biết dòng tiền vào Kho bạc Hoa Kỳ sẽ đạt mức cao kỷ lục trong năm nay khi các nhà đầu tư theo đuổi lợi suất cao nhất trong nhiều tháng, dồn vào tiền mặt và trái phiếu. Các quỹ tiền mặt đã thu hút 20,5 tỷ USD trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 8, trong khi các nhà đầu tư đổ 6,9 tỷ USD vào trái phiếu, họ viết trong một lưu ý, trích dẫn dữ liệu từ EPFR Global. Chứng khoán Mỹ mất 1,6 tỷ USD lần đầu tiên sau ba tuần.

Trong khi đó, các báo cáo kinh tế vào thứ Sáu đã làm thay đổi rất ít việc đặt cược trên thị trường hoán đổi rằng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất vào tháng tới. Các thương nhân cũng tiếp tục kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ báo hiệu rằng cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc.

Giá sản xuất của Hoa Kỳ đã tăng 0.8% trong 12 tháng tính đến tháng 7, tăng từ 0.2% trong tháng trước, do chi phí dịch vụ cao hơn. Các nhà kinh tế được thăm dò bởi Refinitiv đã dự kiến ​​​​mức tăng 0.7%.

Tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ ít thay đổi trong tháng 8, đánh dấu sự tạm dừng trong một mùa hè dữ liệu kinh tế mạnh mẽ khác do nền kinh tế Hoa Kỳ phần lớn phục hồi tốt hơn nhiều người mong đợi. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan là 71.2, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế, thấp hơn một chút so với mức 71,6 của tháng trước. Kỳ vọng lạm phát đã giảm bớt, với người tiêu dùng hiện kỳ ​​vọng lạm phát 3.3% vào năm tới.

Ở những nơi khác, lợi suất trái phiếu của Anh tăng sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế Vương quốc Anh công bố mức tăng trưởng hàng quý mạnh nhất trong hơn một năm, một hiệu suất phục hồi đáng ngạc nhiên sẽ gây áp lực lên Ngân hàng Trung ương Anh để tăng lãi suất hơn nữa.

Trọng tâm và cánh của ngày giao dịch tiếp theo:

16:50 Giá trị ban đầu của GDP thực trong quý 2 của Nhật Bản (tỷ lệ quý hàng năm)

Giá ban đầu của GDP thực tế trong quý 2 của Nhật Bản (tỷ Yên)

Giá ban đầu hàng năm của GDP danh nghĩa trong quý 2 của Nhật Bản (tỷ Yên)

Giá ban đầu của GDP thực tế trong quý 2 của Nhật Bản (tỷ lệ quý)

19:00 Tổng mức bán lẻ hàng tiêu dùng tháng 7 của Trung Quốc (tỷ lệ năm)

Giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô được chỉ định vào tháng 7 của Trung Quốc (tỷ lệ năm)

23:00 Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 6 của Anh

Tỷ lệ thất nghiệp của ILO trong 3 tháng tính đến tháng 6

Phân tích các xu hướng tiền tệ chính:

EUR: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.0944, giảm 0.33%. Về mặt kỹ thuật, kháng cự ban đầu đối với tỷ giá hối đoái đi lên là 1.1041, kháng cự tiếp theo là 1.1102 và kháng cự chính là 1.1139; hỗ trợ ban đầu cho tỷ giá hối đoái đi xuống là 1.0943, hỗ trợ tiếp theo là 1.0905 , và mức hỗ trợ quan trọng hơn là 1,0844.

GBP: GBP/USD đóng cửa thấp hơn ở mức 1.2692, tăng 0.13%. Về mặt kỹ thuật, kháng cự ban đầu đối với tỷ giá hối đoái đi lên là 1.2773, kháng cự tiếp theo là 1.2870 và kháng cự chính là 1.2922; hỗ trợ ban đầu cho tỷ giá hối đoái đi xuống là 1.2624, hỗ trợ tiếp theo là 1.2572 , và mức hỗ trợ quan trọng hơn là 1.2475.

JPY: Tỷ giá USD/JPY tăng cao hơn, đóng cửa ở mức 144.93, tăng 0.15%. Về mặt kỹ thuật, kháng cự ban đầu đối với tỷ giá hối đoái đi lên là 145.272, kháng cự tiếp theo là 145.818, và kháng cự chính là 146.818; hỗ trợ ban đầu cho tỷ giá hối đoái đi xuống là 143.726, hỗ trợ tiếp theo là 142.726 , và hỗ trợ quan trọng hơn là tại 142.18.