Kỳ vọng chính sách thắt chặt của Fed tiếp tục gia tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng đều đặn? Giá vàng có thể ổn định trên mức trung bình động 200 ngày vào tuần tới?

2023-09-09 10:23:08

Bản tóm tắt：Ngày thứ Sáu (8/9), giá vàng giao ngay giảm nhẹ, đóng cửa ở mức 1.918,65 USD/ounce. Kim loại quý giảm mạnh trong tuần này, với bạc giảm 5% và vàng giảm gần 1% do lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao do kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang. Trong ngắn hạn, triển vọng kỹ thuật đối với giá vàng có vẻ từ trung lập đến giảm giá, với các chỉ báo vẫn giữ nguyên trong vùng tiêu cực. Tâm lý hỗn hợp này càng được củng cố bởi độ dốc trung tính của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dưới 50 và chỉ báo MACD cũng đang hiển thị một thanh màu đỏ trì trệ. Mặt khác, giá vàng đang cố gắng củng cố trên mức hợp lưu của các đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 200 ngày, do đó, những nhà đầu cơ giá lên hiện đang ở vị trí dẫn đầu trong bối cảnh lớn hơn.

Tin tức tài chính FX168 (Bắc Mỹ) Thứ Sáu (8/9), giá vàng giao ngay giảm nhẹ, đóng cửa ở mức 1.918,65 USD/ounce. Kim loại quý giảm mạnh trong tuần này, với bạc giảm 5% và vàng giảm gần 1% do lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao do kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang.

Kim loại quý thường được coi là chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại không sinh lãi vì bản thân chúng không tạo ra lãi suất hoặc cổ tức, Vì vậy, khi lãi suất tăng, việc nắm giữ kim loại quý có thể phải chịu chi phí cơ hội vì các nhà đầu tư có thể thích nắm giữ tài sản có lợi suất cao hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ củng cố mức tăng hàng tuần của họ vào thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm là 4,99%, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm và 10 năm lần lượt là 4,40% và 4,26%. Lợi suất của ba trái phiếu kho bạc có kỳ hạn khác nhau này đều tăng ở mức khiêm tốn, hạn chế đà tăng của giá vàng trong ngày.

Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 8 sẽ được công bố vào tuần tới để tiếp tục đặt cược vào quyết định chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Hiện tại, thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản (bps) nữa trong thời gian còn lại của năm nay, nhưng thị trường không chắc chắn liệu việc tăng lãi suất sẽ diễn ra vào tháng 11 hay tháng 12.

James Stanley, chiến lược gia thị trường cấp cao tại Forex.com, tin rằng CPI và Ngân hàng Trung ương châu Âu “có thể là yếu tố quyết định diễn biến của vàng trong tuần tới”. Tôi sẽ có xu hướng tăng trong tuần này vì giá giao ngay đã giữ trên mức hỗ trợ 1903-1910 và chúng ta có thể thấy vàng tăng giá xung quanh CPI, nhưng tôi không chắc chắn hơn về tình hình ECB. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde gần đây có vẻ lảng tránh, điều này đặt dấu hỏi về việc liệu họ có thực sự tăng lãi suất hay không, Nếu họ làm vậy, tôi nghĩ điều đó có thể gây bất lợi cho vàng và có khả năng loại bỏ bất kỳ mức tăng CPI nào có thể xảy ra. Trong trường hợp này, câu hỏi lớn là liệu vàng có thể giữ được mức 1.900 trước quyết định lãi suất của Fed vào tuần tới hay không. "

Marc Chandler, giám đốc điều hành của Bannockburn Global Forex, tin rằng giá vàng có thể có bước đột phá vào tuần tới. "Tôi đã nghĩ vàng sẽ tăng vào tuần trước khi chạm vùng 1.950 USD một tuần trước. Tuy nhiên, đồng đô la mạnh và lãi suất ổn định đã buộc vàng quay trở lại khoảng 1.915,35 USD (gần đường trung bình động 20 và 200 ngày). Giá tiêu dùng nói chung của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng tháng thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, nhưng lưu ý rằng thị trường dường như một lần nữa từ chối việc đẩy lợi suất hai năm lên mức cao nhất là 5,0%. Dải kháng cự gần mức hiện tại của vàng có thể là 1.935-1.940 USD, việc vượt qua ngưỡng này có thể thúc đẩy một mức tăng khác lên 1.950 USD. Mặt khác, việc phá vỡ dưới 1.915 USD có thể đạt mức 1.900 USD và có thể kiểm tra lại mức thấp nhất trong tháng 8 gần 1.885 USD. "

Adam Button, nhà phân tích tiền tệ chính tại Forexlive.com, tin rằng lợi suất trái phiếu hiện là chỉ số chính của vàng và chứng khoán, đồng thời ông tin rằng kim loại quý này đã hạn chế khả năng tăng giá cho đến cuối mùa thu. “Hiện tại, thị trường trái phiếu đang thống trị tất cả các thị trường khác, với lợi suất tăng và mọi thứ khác đều giảm. Nhưng tôi nghĩ lãi suất trên thị trường trái phiếu đã bị đẩy lên một cách giả tạo vào đầu tháng này bởi hoạt động bán hàng của các công ty, Nhưng điều đó sẽ dần sáng tỏ khi trái phiếu doanh nghiệp được phát hành và kéo lãi suất giảm trở lại, điều này có thể dẫn đến giá vàng cao hơn. Tôi sẽ không bắt đầu lạc quan về vàng cho đến khoảng giữa tháng 11, khi tôi nghĩ Fed đã nói rõ rằng họ sẽ không tăng lãi suất nữa. "

Phân tích kỹ thuật vàng giao ngay:

Trong ngắn hạn, triển vọng kỹ thuật đối với giá vàng có vẻ từ trung lập đến giảm giá, với các chỉ báo vẫn giữ nguyên trong vùng tiêu cực. Tâm lý hỗn hợp này càng được củng cố bởi độ dốc trung tính của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dưới 50 và chỉ báo MACD cũng đang hiển thị một thanh màu đỏ trì trệ. Mặt khác, giá vàng đang cố gắng củng cố trên mức hợp lưu của các đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 200 ngày, do đó, những nhà đầu cơ giá lên hiện đang ở vị trí dẫn đầu trong bối cảnh lớn hơn.

Các mức hỗ trợ chính: 1,915 USD (đường trung bình động 20 ngày và 200 ngày hội tụ), 1,900 USD, 1,880 USD.

Các mức kháng cự chính: 1,930 USD, 1,950 USD (trung bình động 100 ngày), 1,970 USD.

（Nguồn：FXStreet）

1. Hoan nghênh việc đăng lại, Khi đăng lại vui lòng ghi rõ nguồn là FX168 Finance. Việc đăng lại có tính thương mại cần được phép ủy quyền, vui lòng gửi email đến: media@fx168group.com.

2. Tất cả nội dung chỉ mang tính tham khảo và không thể hiện lập trường của tài chính FX168. Dữ liệu và thông tin giao dịch chúng tôi cung cấp không phải là lời khuyên và cơ sở đầu tư, nên chịu trách nhiệm mọi rủi ro khi thực hiện.

Kinh tế vĩ mô Vàng Kim loại quý