năm, trên thực tế, USD/JPY đã tăng 5,1% và đã phục hồi toàn bộ khoản lỗ 4,9% vào tháng 12 năm 2023, nhờ chênh lệch lãi suất ngày càng gia tăng. Với việc lạm phát giảm bớt và tăng trưởng tiền lương chậm lại, ngân hàng trung ương được cho là sẽ duy trì chính sách lãi suất âm qua đêm ở mức -0,1%. Do đó, trọng tâm chuyển sang bất kỳ manh mối nào do Thống đốc Kazuo Ueda cung cấp về thời điểm ngân hàng trung ương sẽ thoát khỏi NIRP, với các thị trường mong đợi một số thay đổi trong quý hai năm nay. Thứ Tư sẽ bận rộn; ngoài quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada được theo dõi chặt chẽ, PMI sản xuất và dịch vụ tháng 1 ở Châu Âu, Anh và Mỹ cũng sẽ nằm trong danh sách theo dõi của nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư trong tuần này. Với áp lực lạm phát đang diễn ra, đặc biệt là từ các chỉ số cốt lõi, ngân hàng trung ương được nhiều người dự đoán sẽ duy trì lãi suất mục tiêu qua đêm ở mức 5,0% trong cuộc họp thứ tư liên tiếp. Tuy nhiên, thị trường lãi suất ngắn hạn đang định giá việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản lần đầu tiên trong quý hai năm nay. Khảo sát Triển vọng Kinh doanh mới nhất trong Quý 4 năm 2023 cho thấy các công ty báo cáo tình hình kém thuận lợi hơn trong quý 4, nhưng nhiều người lưu ý rằng họ kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ ổn định. Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng "lãi suất cao đã có tác động tiêu cực đến hầu hết các công ty, vốn có triển vọng bán hàng tương đối ảm đạm, ý định đầu tư khiêm tốn và kế hoạch tuyển dụng yếu kém". Điểm đáng chú ý khác từ cuộc khảo sát là hầu hết các công ty không có kế hoạch tuyển thêm nhân viên mới và "mức tăng lương trung bình trong 12 tháng tới dự kiến sẽ cao hơn mức bình thường, hầu hết các công ty đều tin rằng mức tăng lương sẽ trở lại bình thường vào năm 2025". Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ được công bố vào thứ Năm, với các thị trường kỳ vọng cả ba mức lãi suất chuẩn sẽ không thay đổi trong cuộc họp thứ ba liên tiếp. Biên bản của ECB cung cấp rất ít thông tin về thời gian biểu cho việc cắt giảm lãi suất, vì vậy thị trường khó có thể thấy nhiều tiến triển trong tuần này. Do đó, sự chú ý sẽ chủ yếu tập trung vào tuyên bố chính sách tiền tệ và cuộc họp báo do Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde công bố sau 30 phút nữa. Thị trường kỳ vọng xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 4 là khoảng 80% và lãi suất sẽ giảm gần 140 điểm cơ bản trong cả năm. Một vấn đề quan trọng mà thị trường cần cân nhắc khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu đưa ra quyết định về lãi suất là sự khác biệt giữa Ngân hàng Trung ương Châu Âu và thị trường. Một mặt, thị trường dự đoán sẽ có gần 6 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, với mỗi lần cắt giảm lãi suất là 25 điểm cơ bản. Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra ngay sau tháng 4, nhưng Lagarde chỉ ra rằng "trong trường hợp không có một cú sốc lớn khác,” Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đạt mức lãi suất cao nhất nhưng đã đẩy lãi suất lên cao hơn. đã đi ngược lại sự đồng thuận của thị trường và cho rằng việc cắt giảm lãi suất vào mùa hè có nhiều khả năng xảy ra hơn. Nếu thị trường thấy tin tức này được củng cố trong tuần này, nó có thể hỗ trợ đồng euro khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm dần. Ước tính đầu tiên về GDP quý 4 của Hoa Kỳ cũng sẽ là một tin tức quan trọng được công bố trong tuần này, khi các thị trường và các nhà kinh tế dự đoán rằng hoạt động kinh tế sẽ chậm lại trong quý 4 và có thể hạ nhiệt hơn nữa vào năm 2024. Các ước tính của các nhà kinh tế cho thấy tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ sẽ đạt tốc độ hàng năm là 2,0% trong quý 4, với dự báo hiện tại là từ 2,8% đến 1,3%, giảm so với mức 4,9% được báo cáo trong quý 3. Điều thú vị là ước tính mới nhất từ mô hình dự báo GDP Now của Fed Atlanta là mức tăng trưởng quý IV là 2,4%. Do đó, mức tăng bất ngờ 2,8% gần dự báo giới hạn trên sẽ không thu hút quá nhiều sự chú ý và dữ liệu được công bố càng gần với dự báo giới hạn trên, nó có thể thúc đẩy việc mua USD. Các dữ liệu đáng chú ý khác trong tuần này bao gồm chỉ số giá PCE cốt lõi hôm thứ Sáu, thu nhập và chi tiêu cá nhân cũng như dữ liệu bán nhà. Bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang lại có vẻ diều hâu: Còn quá sớm để cắt giảm lãi suất! Daly cho biết trước cuối tuần rằng cô tin rằng ngân hàng trung ương vẫn còn nhiều việc phải làm để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Fed và còn quá sớm để nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra. “Chúng ta vẫn còn nhiều việc phải làm để giải quyết lạm phát và còn quá sớm để nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra”. Bà nói tiếp: "Chúng ta cần giữ lạm phát ổn định ở mức 2% và chúng ta cần thêm bằng chứng để tự tin điều chỉnh lãi suất chính sách." “Bất kỳ dấu hiệu ban đầu nào cho thấy thị trường lao động có thể rung chuyển cũng có thể dẫn đến điều chỉnh chính sách.” “Điều quan trọng là phải xem tỷ lệ nợ quá hạn gia tăng là dấu hiệu sớm của sự suy yếu kinh tế.” Thống đốc Fed Christopher Waller0 kêu gọi một cách tiếp cận "có phương pháp và thận trọng" để cắt giảm lãi suất, hợp tác với Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic (Raphael Bostic) lặp lại quan điểm. Tất cả đều nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm dữ liệu lạm phát trước khi xem xét điều chỉnh lãi suất, đồng thời lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất dự kiến có thể trì hoãn và ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Phân tích kỹ thuật USD: Xu hướng tăng đang hình thành Nhà phân tích Aaron Hills của FPMarkets cho biết, từ biểu đồ hàng ngày, rõ ràng người mua và người bán đã kết thúc tuần đối đầu gần mức 103,46 dưới mức trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA), đang kiểm tra mức kháng cự ở mức 103,62 bên dưới. Về mặt cấu trúc giá, mức tăng cao hơn gần đây báo hiệu một xu hướng tăng, nhường chỗ cho Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Nó tiếp tục cao hơn vào vùng quá mua (70,00). Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng điểm giao tử thần hình thành vào đầu năm khi đường trung bình động 50 ngày nằm dưới đường trung bình động 200 ngày, báo hiệu một xu hướng giảm dài hạn. Bằng chứng kỹ thuật trong tuần này phần lớn ủng hộ người mua và được hỗ trợ bởi thực tế là xu hướng dài hạn là tăng trong phạm vi hàng tháng, xu hướng trên khung thời gian hàng ngày cũng đang có dấu hiệu đảo chiều đi lên, ngoài ra, chỉ báo RSI hiện có cả khung thời gian hàng tháng và hàng ngày thuận lợi cho người mua, với đường hàng ngày cũng trên 50,00. Điều này có thể hỗ trợ sự bứt phá của đường EMA 200 ngày/mức kháng cự hàng ngày tại 103,62 trong tuần này, với mục tiêu kháng cự hàng ngày là 104,15. Tất nhiên, một kịch bản thay thế sẽ là một sự điều chỉnh nhẹ hình thành trên biểu đồ hàng ngày có liên quan đến mức hỗ trợ ở mức 102,92, điều này sẽ thu hút sự quan tâm săn giá hời. (Nguồn:FXEmpire) Triển vọng giá vàng: Giá vàng có thể phục hồi do cắt giảm lãi suất và giá thấp hơn? Nhà phân tích James Hyerczyk của FXEmpire cho biết chỉ số đô la Mỹ đã tăng 1% trong tuần trước, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với những người nắm giữ ngoại tệ và làm giảm nhu cầu về vàng. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng gần 5%, đóng cửa ở mức 4,145. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ mạnh hơn đã gây áp lực giảm giá vàng. Các báo cáo kinh tế của Hoa Kỳ có tác động đáng kể đến diễn biến thị trường. Dữ liệu doanh số bán lẻ đánh bại kỳ vọng và chỉ ra một nền kinh tế đang mạnh lên. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đạt mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022 và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Những chỉ số này, cùng với cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang trong việc cắt giảm lãi suất, đã dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường. Theo công cụ Fed Watch của CME, khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3 đã giảm, khi các nhà giao dịch ước tính khả năng cắt giảm lãi suất ở mức khoảng 47%, giảm so với mức 71% của tuần trước. Có thể hoặc hơn thế nữa. Các yếu tố kinh tế toàn cầu cũng ảnh hưởng đến nhu cầu vàng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nơi biến động tiền tệ so với đồng đô la Mỹ đã ảnh hưởng đến khả năng chi trả và hấp dẫn đầu tư của vàng. Nhìn về phía trước, James cho biết triển vọng vàng vẫn giảm trong tuần tới. Sự tương tác giữa đồng đô la Mỹ mạnh hơn, lãi suất trái phiếu kho bạc tăng và chính sách lãi suất thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến xu hướng giá vàng. (Nguồn:FXEmpire) Phân tích kỹ thuật bitcoin Nhà phân tích Bob Mason của FXEmpire cho biết Chỉ số sợ hãi và tham lam Bitcoin đã tăng từ 52 lên 56 vào Chủ nhật. Đáng chú ý, chỉ số quay trở lại vùng tham lam, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện. Tin tức liên quan đến ETF giao ngay bitcoin và mức tăng tích cực của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vào thứ Sáu có thể đã góp phần, tuy nhiên, hoạt động của SEC vẫn là một câu hỏi hóc búa đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Kết quả của các vụ kiện của cơ quan quản lý chống lại Coinbase và Ripple có thể có tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử của Hoa Kỳ. Bitcoin đang dao động dưới đường EMA 50 ngày trong khi giữ trên đường EMA 200 ngày, trong đó EMA đưa ra tín hiệu giá giảm trong ngắn hạn nhưng tăng giá trong dài hạn. Việc Bitcoin vượt qua đường EMA 50 ngày sẽ khiến phe bò hướng tới mức kháng cự ở mức 42.968 USD. Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới mức thấp nhất của ngày thứ Sáu là 40.290 USD sẽ hỗ trợ cho việc tiến tới mức hỗ trợ ở mức 39.861 USD. Chỉ số RSI 14 ngày là 43,49, cho thấy Bitcoin sẽ giảm xuống mức hỗ trợ ở mức 39.861 USD trước khi tiến vào vùng quá bán. #Ưu đãi hội viên VIP# (Nguồn:FXEmpire)lg...
